太平洋证券：电力设备新能源周报（第68期）：光伏分化加速，超充继续突破

报告摘要行业整体策略：光伏分化加速，超充继续突破重点关注行业中期底部的布局机会，尤其是光伏。新能源汽车更应关注创新，尤其是智能化、超充等增量创新。周期底部是企业真正分化、新技术突破的关键期。。新能源汽车产业链核心观点：1）铁锂超充电池有望加速发展，有望推动后续超充产业链渗透率加速提升。a）极氪发布全栈自研自造的金砖电池（磷酸铁锂体系、充电15min续航增超500km），其超充能力主要来自于叠片多极耳设计、材料体系等的创新；目前已实现量产，将首发搭载于极氪007。b）蜂巢能源推出LFP短刀快充电芯（最高4C的充电倍率，预计2024年Q3-Q4量产）。2）11月锂电池产销环比提升。11月我国动力和储能电池合计产量为87.7GWh、环比增长13.4%，合计销量为84.2GWh、环比增长12.3%；其中，动力电池销量为68.1GWh，环比增长11.6%；储能电池销量为16.0GWh，环比增长15.1%。光伏产业链核心观点：中期底部将很快到来1）量利分化加速，龙头与二三线差距已拉开。a）短期，龙头产能开工率能维持高位，二三线开工率加速下滑。以电池片为例，老旧产能在这轮库存去化中出清大半，二三线企