开源证券：伟星新材（002372）-公司信息更新报告：营收稳健，零售和新品类持续拓展

伟星新材(002372) 营收稳健，零售和新品类持续拓展，维持“买入”评级 公司发布2024年三季报，2024年前三季度公司实现营业收入37.73亿元，同比+0.71%；实现归母净利润6.24亿元，同比-28.64%；实现扣非归母净利润6.12亿元，同比-13.80%；单Q3看，实现营业收入14.30亿元，环比+6.17%，实现归母净利润2.84亿元，环比+52.50%，实现扣非归母净利润2.72亿元，环比+37.63%。考虑行业仍处于景气度底部，我们下调2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年公司实现归母净利润为10.0/13.3/15.1亿元（前值为13.9/15.8/17.7亿元），同比-30.2%/+32.8%/+13.9%；EPS分别为0.63/0.83/0.95元；对应当前股价PE为27.1/20.4/17.9倍。考虑到公司积极拓展零售渠道和新品类业务，维持“买入”评级。 毛利率保持较高水平，销售费用率提升较多 （1）毛利率保持较高水平，销售费用率提升较多：2024Q1-Q3公司销售毛利率42.5%，同比变动-1.4pct。期间费用率合计22.5%，同比+2.