开源证券：计算机行业周报：持续布局AI产业趋势

市场回顾： 本周（2025.3.10-2025.3.14），沪深300指数上涨1.59%，计算机指数下跌1.36%。 周观点：持续布局AI产业趋势 GTC2025和腾讯财报即将发布，重视AI算力军备竞赛投资机会 英伟达GTC2025大会将于3月17-21日举办，黄仁勋将围绕AI智能体、机器人技术、加速计算等三大方向发表年度主题演讲。字节跳动、阿里云等国内AI领军企业也将在ChinaAIDay专场分享关于大语言模型领域的前沿进展。根据英伟达2025财年第四季度财报电话会议，客户正竞相扩展基础设施以训练下一代尖端模型，基于Blackwell的集群通常起步于10万块GPU甚至更多；训练后优化与模型定制的算力需求可能比预训练高多个数量级；推理需求正在加速增长，长时推理AI每任务所需的算力可能比单次推理高出100倍。此前阿里CEO吴泳铭表示未来三年集团在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。3月19日，腾讯将发布2024年财报，其2025年AI领域CAPEX规划值得期待。AI推理侧算力需求长坡厚雪，看好国内巨头加码AI算力军备竞赛投资机会。Manus用户快速增长，原生鸿蒙正式版即将发布