平安证券：鼎龙股份（300054）-Q1毛利率提升明显，股权激励计划彰显发展信心

鼎龙股份(300054) 事项： 公司公布2024年一季报，2024Q1，公司实现营收7.08亿元，同比增长29.50%；归属上市公司股东净利润0.82亿元，同比增长134.86%。 平安观点： 利润同比高增，单季度毛利率显著提升：2024Q1，公司实现营收7.08亿元（+29.50%YoY，-10.90%QoQ），归母净利润0.82亿元（+134.86%YoY，+78.31%QoQ），扣非后归母净利润0.66亿元（+213.71%YoY）。2024Q1，公司整体毛利率和净利率分别是44.26%（+9.62pctYoY，+4.56pctQoQ）和16.13%（+9pctYoY，+7.50pctQoQ）。从费用端来看，公司期间费用率为27.89%（-1.86pctYoY），其中销售费用率、管理费用率、财务费用率和研发费用率分别为4.34%（-0.94pctYoY）、7.84%（+0.54pctYoY）、0.94%（-0.33pctYoY）和14.78%（-1.12pctYoY）。 各业务线稳定增长，新品持续验证、导入中：2024Q1，从公司各业务具体经营情况来看，（1）CMP抛光垫实现销