光大证券：建材、建筑及基建公募REITs周报：房地产需求端宽松政策再次出台，关注2023年建筑央企海外新需求

本周观点更新：相关部委新出台房地产宽松政策，期待房地产销售修复至合理水平。近日人民银行、银保监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。政策释放出对刚需住房需求的支持态度，目标是支持房地产市场平稳健康运行，托底意味明显。2023年国内生产经济活动有望逐步恢复，叠加房地产需求端放松政策逐步出台，居民购房条件较此前更加宽松，房地产销售规模有望出现修复。判断地产链22Q4-23Q1基本面仍有压力，不排除“倒春寒”的可能。未来两个季度，在基本面大概率承压的背景下，市场将更多博弈政策带来的估值弹性，产业链二线方向标的表现或相对更优。建议关注：金螳螂、亚士创能、兔宝宝、科顺股份、蒙娜丽莎等。中国与两国签署共建“一带一路”谅解备忘录，或撬动海外新需求。2023年1月4日、6日，中国政府分别与菲律宾、土库曼斯坦政府签署共建“一带一路”谅解备忘录。共建“一带一路”或将为我国建筑工程企业特别是建筑央企在2023年带来新的业务增长点。国内方面，我们判断基建投资仍将是23年“稳增长”的重要抓