华西证券：计算机行业周观点：关注央国企信创“台账”陆续发布

一、中交集团披露信创订单，建议关注“台账”发布（1）事件：2022年12月5日，中交集团发布ARM（飞腾）和LoongArch（龙芯）技术路线下的国产电脑终端采购框架协议招标项目，全部为通用型办公电脑终端，包括电脑设备的采购、售后支持及相关服务的框架招标。（2）2022年11月，国家发改委副主任兼国家统计局局长宁吉喆在中国经济年会上表示，中国7亿多就业人员中，在体制内就业的不到1亿人，包括还在运转中的国有企业约4000万人，政府公务员及事业单位共约4000万人。根据公开资料整理，我国金融、教育、医疗等行业从业者数量分别约800万人、1800万人、1400万人。我们预计，2023Q1，随着信创政策进一步落地，央国企信创“台账”或将陆续出台。二、信创产品持续突破，预计未来3-5年将加速替代（1）根据亿欧智库报告，预计2027年，央国企率先100%完成信创替代，其中OA、门户、邮箱等办公软件全面替代，ERP、CRM等企业经营管理软件应替就替，技术壁垒相对较高的生产制造类、研发设计类工业软件能替就替。（2）CPU是网信产业中最基础的核心部件，是整个软件生态架构的底层架构。目前，国内六家CPU厂