中国银河：通信行业周报：全光底座技术再升级，ICT设备需求有望超预期

核心观点一周通信板块指数上涨2.56%，光网络相关子板块表现较好。本周上证指数跌幅为0.08%；深证成指跌幅为0.64%；创业板指数跌幅为1.35%；一级行业指数中，通信板块涨幅为2.56%。通信板块个股中，上涨、维持、下跌的个股占比分别为77.10%、2.29%和20.61%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，一周光模块、光器件子板块相关标的表现较好，板块涨幅分别为14.56%、12.53%。全光底座技术升级支撑夯实新基建，ICT设备需求有望进一步提升。一周工信部将卫星互联网、NFV设备纳入现行进网许可管理，持续推动电信设备产业高质量发展。流量增长和光网络技术需求持续升级，ICT基石有望迎来新机遇。ChatGPT作为一种超智能对话AI产品，从技术原理和运行条件都需要强大的算力作为支撑，从而带动场景流量大幅增加，而光电共封装CPO技术带来高算力场景下的低能耗、距离短、低成本等技术优势，有望新基建底座有望不断升级。目前主流的CPO技术方案一是基于VCSEL的多模方案，主要面向超算及AI集群的短距光互联；二是基于硅光集成的单模方案，主要面向大型数据中心内部光互联。传统基建为满足带宽密