民生证券：光通信行业点评：微软和谷歌云业务业绩超预期，预计24年互联网大厂将上调AI业务资本开支

事件：近期美股进入业绩披露期，根据谷歌的23Q4财报业绩，多项业务受到AI相关投入推动业绩超预期，23Q4实现营业收入863亿美元，同比增长13%，受到AI推动的云计算板块，23Q4营业收入同比增长26%至92亿美元。根据微软FY24Q2财报，该公司实现营业收入620亿美元，同比增长18%，净利润实现219亿美元，同比增长33%，其中智能云业务实现收入259亿美元，同比增长20%。并且此前MetaCEO马克扎克伯格曾表示在2024年加大在AI算力领域的投资。Meta预计上调AI算力设施资本开支。虽然尚未公布最新财报，扎克伯格表示2024年将投入资金用于构建AI算力基础设施，预计将购买35000颗NvidiaH100AI算力显卡，按照H100的最低价格，预计Meta将花费90亿美元在购置显卡上。此外扎克伯格表示，如果把非H100GPU的算力同样涵盖在内，Meta的算力设施将拥有600KH100算力能力，并且Meta官方在23年12月表示将购置AMD的MI300XAI算力芯片。此前市场看到微软(作为OpenAI股东以及Copilot产品）和谷歌更多在AI业务板块的投入，而Meta多位管理层