德邦证券：建筑材料行业周观点：乐观一点，政策底或已现，板块仍在做多窗口期

周观点：从政治局会议定调地产政策基调，到住建部则明确政策方向，再到北上广深表态将适时优化房地产政策，郑州、南京等地出台地产优化政策；同时在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作以及央行再次提出要调整存量房贷利率，政策组合拳有望快速推动地产需求触底企稳；我们认为，当前修复可类比于去年11月份的修复行情，政策为主要催化因素，从政策底到基本面拐点出现仍是做多窗口期，上半年消费建材龙头企业体现出较强的经营韧性，且经营结构加速转型，提升经销及零售业务占比，整体经营质量提升，当前市场正经历从政策催化到基本拐点的过程，消费建材龙头企业将释放出向上弹性。建议关注东方雨虹（加速战略调整，经营结构优化）、伟星新材（经营稳健，经营质量优质）、三棵树（小B端保持快速增长，C端经营稳健）、蒙娜丽莎（工程与零售占比均衡，弹性十足）、科顺股份（低估值，低基数，高弹性）、兔宝宝（零售端稳步增长）、青鸟消防（消安龙头，经营稳健）、重点关注低估值，有预期差的北新建材（石膏板经营稳健，防水触底回暖）等。非地产链建议关注中材科技和药玻，中材科技的玻纤业务，当前价格体系下，部分小企业盈利压力加大，近期已有部分生产线放水冷修，因