万和证券：计算机：政策与需求共振，把握信创+AI

投资要点 事件：12月11日至12日，中央经济工作会议（以下简称“本次会议”）在北京举行。本次会议在12月9日中央政治局会议明确“明年要实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市；实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策；以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系”的基础上，作出了进一步部署。 计算机板块有望受益于流动性预期和风险偏好上行。自2009-2010年我国实施“适度宽松”的货币政策后，我国始终维持“稳健”基调，此次调整叠加本次会议进一步要求“适时降准降息，保持流动性充裕；创新金融工具，维护金融市场稳定”，既释放了政策加力的清晰信号，又有利于稳定预期、提振信心。此外，中央政治局会议首次提出“稳住股市”，随后中国证监会召开会议，强调坚决落实重要要求，支持新质生产力发展，增强发行上市制度包容性、适应性，鼓励以产业整合升级为目的的并购重组，更加精准有力支持扩投资促消费等，待政策相继落地，将支撑市场风险偏好升温。 政策加持与市场需求共振，利好信创和人工智能产业。关于科技创新方面，本次会议将“加强基础研究和关键核心技术攻关，超前布局重大