国信证券：科锐国际（300662）-2022Q3业绩点评：三季度国内承压，海外持续形成支撑，关注招聘需求回暖节奏

科锐国际(300662)22Q3实现归母净利润0.86亿元，符合预期。2022Q1-3，公司营收68.18亿元/+31.6%；归母净利润2.17亿元/+15.5%；扣非归母净利润1.92亿元/+14.6%。2022Q3，公司营收24.11亿元/+19.2%；归母净利润0.86亿元/+0.9%；扣非归母净利润0.79亿元/-2.0%，符合业绩预告指引。分业务表现，2022Q1-3，猎头业务收入同比+6.6%（22H1+19.3%），预计国内猎头Q3收入同比-10%、但海外形成对冲；灵活用工业务同比+45.8%（22H1+52.4%），单Q3预计同增约35%。截至2022Q3，岗位外包时点员工数32100人，同比+7.0%，环比+1.3%，Q3岗位外包业务累计派出91802人次，同比+27.0%，环比+5.6%，灵活用工业务派出人数周转效率边际提升。此外，技术研发/专业白领/通用岗占比52.7%/38.4%/8.9%，技术研发岗占比提升；RPO业务高度顺周期，收入同比下滑；技术服务产品+73.4%（22H1+75.7%）。客户结构方面，2022年前三季度，公司累计收费客户5730家，其中外