东兴证券：光大银行（601818）-财富中收稳健增长，资产质量保持平稳

光大银行(601818)事件：10月28日，公布2022年三季报，前三季度实现营收/拨备前利润/归母净利润1,172.8、875.2、365.9亿元，分别同比增长0.4%、0.9%、4.3%，增速环比分别-1.4、-3.4、+0.4pct。年化加权平均ROE为10.9%，同比-0.26pct。三季度末，总资产6.26万亿元，不良贷款率1.24%，环比持平，拨备覆盖率188.61%。点评如下：前三季度净利润稳健增长。光大银行前三季度归母净利润同比增4.3%，增速环比提升0.4pct。拆分来看，净利润稳健增长主要得益于较快的规模扩张、以及拨备计提减少；息差、非息收入为主要拖累项。存贷款实现平稳增长，结构进一步优化。资产端：9月末贷款余额3.56万亿，较上年末增7.78%；贷款占比总资产较上年末提升了0.86pct。其中，对公贷款增9.12%，加大了制造业、绿色金融、战略新兴产业等重点领域投放；零售贷款增7.57%，加大了小微企业经营性贷款投放。负债端：9月末存款余额3.98万亿，较上年末增长8.26%；存款占比总负债较上年末提升1.23pct。净息差收窄幅度放缓。3Q22净息差为2.03%