国海证券：广联达（002410）-2024中报点评：2024Q2利润高增，成本费用管控成效显现

广联达(002410) 事件: 2024/8/22，公司发布2024年半年报。2024H1，公司实现营业收入29.58亿元，同比-3.61%；归母净利润1.92亿元，同比-22.7%；扣非归母净利润1.74亿元，同比-17.44%。 2024Q2，公司实现营业收入16.59亿元，同比-5.61%；归母净利润1.86亿元，同比+44.66%；扣非归母净利润1.76亿元，同比+50.12%。 投资要点: 数字成本收入同比+4.23%，造价产品续费率&应用率均有提升2024H1，公司数字成本/数字施工/数字设计/海外业务收入24.59/2.88/0.35/1.06亿元，同比+4.23%/-37.46%/-22.03%/+11.29%；数字成本为公司基本盘业务，收入占比约84%。 分季度看，数字成本业务2024Q1/Q2收入11.04/13.55亿元，同比+4.46%/+4.06%；增长主要来源于前期云合同的结转增加以及清标等产品的增长。2024H1，公司造价产品做厚产品价值的同时开拓新的增长空间，产品续费率、应用率较去年同期均有提升；下半年，公司将持续巩固造价基本盘，抓住新开工项目窗口期，提