安信证券：钢研高纳（300034）-2023Q3收入增长26.01%，订单生产任务饱满确定性强(更正)

钢研高纳(300034)事件：10月26日，公司发布2023年三季度报告，2023前三季度实现营业收入（24.19亿元，+27.42%），归母净利润（2.35亿元，+8.44%），扣非归母净利润（2.24亿元，+14.36%）；23Q3实现营业收入（9.54亿元，+26.01%），归母净利润（0.81亿元，-12.15%），扣非归母净利润（0.78亿元，-0.11%）。收入规模保持稳步增长，非经常性损益致Q3增速承压。报告期内，航空发动机下游保持稳定增长，带动公司营业收入同比增加27.42%至24.19亿元，其中：①铸造合金：子公司钢研德凯主营铝镁钛轻质合金铸件，公司将铸造高温合金和轻质合金整合进入德凯，未来或将有望进一步加强铸造业务协同效应，据此前半年报披露，其已在某大尺寸型号单晶合金及涡轮叶片上突破核心制备工艺，并具备批量交付生产能力。同时，公司通过技术突破和过程控制提升质量稳定性，实现多种涡轮铸件批产交付任务，推动大尺寸薄壁精密铸造技术向前发展；青岛新力通主营民用高温合金，伴随生产体量扩大，规模效应持续凸显，盈利能力有望持续改善；②变形合金：公司GH4169系列合金产品市占率持续