财通证券：迪安诊断（300244）-ICL提速+自产产品放量，驱动业绩高增长

迪安诊断(300244)核心观点事件：近日公司公布2022年三季报，2022年前三季度实现营收156.30亿元（+67.37%）,归母净利润24.28亿元（+96.94%），扣非归母净利润24.13亿元（+107.00%）；单季度来看，3Q22实现营收48.76亿元（+37.48%），归母净利润5.48亿元（+8.37%），扣非归母净利润5.34亿元（+0.45%）。常规ICL收入提速+自产产品放量，驱动业绩高增长。公司22Q1-Q3收入增速67%，归母净利润及扣非增速达97/107%，业绩增速较快；主要因为一方面诊断服务收入持续受益于常规ICL业务快速增长及新冠核酸检验贡献收入弹性，22Q1-Q3诊断服务收入98.75亿元（+117%），其中常规ICL收入34.85亿元，同比增速提升2.45pct至20%，新冠核酸检验收入63.9亿元。另一方面，公司自产产品包括分子诊断、质谱、病理等相关产品快速放量,22Q1-Q3自产产品收入12.1亿元（+213%）。研发高投入，费用率稳定，应收账款边际向好。公司持续研发高投入，22Q1-Q3研发费用4.83亿元（+72%），有望提升自主创新能力和