国金证券：龙磁科技（300835）-Q3业绩符合预期，静待软磁认证放量

龙磁科技(300835)事件公司10月26日晚发布2022年三季报，2022年前三季度公司实现营收6.76亿元，同增11.26%；实现归母净利润0.87亿元，同降15.87%；实现扣非归母净利润0.77亿元，同降21.20%；实现EPS为1.07元，同降27.21%。评论疫情影响减弱，Q3扣非环比持续增长。Q3公司营收2.29亿元，环增3%，扣非归母净利润0.3亿元，环增15%；毛利率30.3%，环增0.7pcts，净利率环增0.39pcts，盈利能力提升；销售费用环增54%，研发费用环降5%，持续投向软磁新产品研发，加快新业务拓展进程。上半年公司湿压磁瓦营收同增24%，Q3开始疫情对物流的影响逐步减弱，叠加8000吨高性能湿压磁瓦新产能爬坡，预计出货量环比提升，业绩环比改善。永磁业务获蔚来项目定点通知，产能稳步扩张。公司目前湿压磁瓦产能3.7万吨/年，位居国内第二，世界前五，计划年底产能达到4.1万吨/年，23-24年每年新增1万吨，24年底实现6万吨/年产能，有望占到全球10%的份额，主要靠老线改造+新线投产。22年10月，公司获得蔚来汽车某项目C样和SOP的定点通知，预计12月开