浙商证券：药明康德2022Q3业绩点评：看好主业高增长持续

药明康德(603259)投资要点扣除新冠商业化订单主业增长很强劲，看好2022-2025年公司收入复合高增速，低估值高成长CXO龙头，维持推荐。事件：发布Q3业绩并上调2022年收入指引至70%-72%，终止H股定增2022年10月26日公司公告：1）披露2022年前三季度业绩。2022Q1-Q3收入283.95亿（YOY71.87%），归母净利润73.78亿（YOY107.12%），扣非净利润62.32亿（YOY100.64%），经调整Non-IFRS净利润67.72亿（YOY77.92%）。经计算：2022Q3收入106.39亿（YOY77.76%），扣非净利润23.82亿（YOY143.31%），经调整Non-IFRS净利润24.71亿（YOY81.99%）。2）公告终止增发境外上市外资股（H股）；3）上调2022年收入增速指引至70%-72%。公司对未来充满信心，将此前公告的2022年全年收入增长目标由68-72%调整至70-72%，显示了公司在CRDMO和CTDMO业务模式驱动下持续加速发展的信心。拆分：Q3扣除新冠订单主业收入增速维持33%，强劲增长经测算：Q3扣除新冠商业