开源证券：完美世界（002624）-公司信息更新报告：Q3业绩稳定，储备游戏陆续上线或开启新产品周期

完美世界(002624)2022Q3业绩表现稳定，高基数致同比下滑，维持“买入”评级公司发布2022Q3业绩预告，预计2022Q3实现归母净利润2.9-3.1亿元（同比-42.8%至-46.5%，环比-2.4%至+4.4%），实现扣非归母净利润2.4-2.6亿元（同比-50.3%至-54.1%，环比-6.3%至+1.5%）。净利润同比减少主要系2021Q3《梦幻新诛仙》产生了较高业绩贡献，形成业绩高基数，同时部分子公司不再纳入合并范围，叠加部分游戏受生命周期影响，流水有所回落以及季度间递延收入差异所致。我们维持盈利预测，预测公司2022/2023/2024营业收入分别为112.32/129.19/143.51亿元，归母净利润分别为18.10/20.63/23.63亿元，对应EPS分别为0.93/1.06/1.22元，当前股价对应PE分别为13.6/11.9/10.4倍，我们看好公司游戏业务战略转型升级及新游上线推动公司业绩释放，维持“买入”评级。公司聚焦创新与转型升级，精品化、全球化产品推动游戏业务健康发展2022年前三季度，公司预计实现归母净利润14.27-14.47亿元（同比+78