国信证券：无锡银行（600908）-2022半年报点评：业绩高增，资产质量优异

无锡银行(600908)资产质量优异，公司减提拨备反哺利润，业绩高增。公司上半年实现营收23.4亿元，同比增长6.7%，归母净利润10.2亿元，同比增长30.3%。二季度单季实现营收11.4亿元，同比增长4.3%，归母净利润5.8亿元，同比增长37.0%。公司上半年资产减值损失同比下降16.6%反哺利润，主要是去年大幅计提非信贷减值损失后今年不再计提。但上半年计提信用减值损失6.4亿元，同比仅下降1.2%，仍保持了较高计提力度。期末拨备覆盖率532%，较3月末提升了12个百分点。净息差收窄以及规模增速放缓拖累净利息收入，其他非息收入高增支撑营收增长。上半年净利息收入同比仅增长2.6%，增速有所回落，一方面受净息差收窄拖累。上半年净息差为1.85%，同比收窄11bps，较2021年全年收窄10bps，与行业趋势一致。另一方面受规模扩张放缓拖累，上半年公司总资产仅增长3.3%，贷款增长5.9%，期末贷款净额占生息资产比重较年初提升了1.4个百分点至58.5%。上半年手续费及佣金净收入同比下降15%，主要是代理业务手续费及银行卡手续费都有所下降。但其他非息收入同比高增143.8%，一方面是处