国金证券：健友股份（603707）-原料涨价，制剂提速，大分子CDMO蓄势待发

健友股份(603707)事件2022年8月29日，公司发布半年报，2022年上半年实现营收/归母净利润/扣非净利润分别为19.75/6.14/6.15亿元，同比增长12.79%/10.53%/14.56%。业绩略低于预期。点评上半年原料药成本上升，制剂提速，大分子CDMO蓄势待发。1H22营收19.75亿元，同比增长12.79%，归母净利润6.14亿，同比增长10.53%。随着注射剂批件数快速增长及产品上市，销售提速；注射剂产品包括低分子肝素制剂、抗肿瘤制剂及其他高附加值品种。上半年获得美国FDA的注射剂ANDA批件7个，累计获ANDA批件64个；目前，获中国药监局注射剂批件12个，非肝素类制剂9个。公司近2年年均申报产品10个，位于中国本土注射剂企业FDA批准ANDA数之首。同时，公司美国子公司Meitheal，已构建在美国的稳固销售体系。2018年以来，公司在生物药领域持续投入并在2021年取得阶段性成果；未来有望通过一些有意义的生物抗体品种通过CDMO等合作方式来扩展公司在美国市场的产品管线。美中双报品种受益于集采，快速放量；研发和产能建设持续推进。2022年7月，磺达肝癸钠注射