国信证券：北京君正（300223）-行业市场需求强劲，存储芯片收入同比增长32%

北京君正(300223)行业市场增长良好，1H22业绩同比实现显著增长。1H22公司实现营收28.04亿元(YoY20.1%),归母净利润5.11亿元(YoY43.9%),扣非归母净利润4.96亿元(YoY47.2%)；其中2Q22实现营收13.91亿元(YoY9.7%,QoQ-1.6%),归母净利润2.79亿元(YoY19.1%,QoQ20.6%)，扣非归母净利润2.71亿元(YoY22.9%,QoQ20.6%)，毛利率为40.9%(YoY+5.1pct,QoQ+3.5pct)。上半年公司业绩显著成长主因多样化产品和市场布局，行业市场良好增长有效抵御消费类市场不景气。存储、模拟芯片受益行业市场高景气，消费类市场同比下降。上半年微处理器芯片、智能视频芯片、存储芯片和模拟与互联芯片营收分别为0.65、3.29、21.14和2.32亿元(YoY-31.4%、-14.8%、32.0%、21.0%)；毛利率分别为52.1%、32.1%、36.9%和54.8%(YoY-3.7pct、-10.5pct、+10.3pct、+0.41pct)，各业务线收入和毛利率分化主因公司微处理器、智能视频芯片所处