中国银河：电子3月动态报告：中美科技摩擦阶段性边际缓和，电子行业有望迎来反弹

核心观点 半导体：半导体设备零部件需求旺盛，国产替代拉开帷幕全球半导体零部件市场规模约300亿美元，美国、日本公司在半导体设备零部件方面处于垄断地位，我国半导体零部件国产化水平较低，仅Quartz成品、Showerhead、Edgering等少数几类半导体零部件国产化率超过10%，Valve、Gauge、O-ring等基本依赖进口。目前英杰电气、万业企业、新莱应材、靖江先锋、晶盛机电、江丰电子多家企业致力于半导体零部件国产化。我们看好在这个领域具备先发优势的公司。建议关注江丰电子（300666.SZ）、万业企业(600641.SH)、新莱应材（300260.SZ）、富创精密等。 消费电子：看好苹果产业链增长确定性随着iPhoneSE发布扩大价格区间，我们看好iPhone系列手机的未来销量，M1芯片加载于iPadAir5、桌面级芯片巅峰产品M1Ultra融入Mac系列产品，也将推高苹果各系列产品护城河，苹果的供应链也有望伴随着苹果平台的扩张实现增长。我们持续看好苹果产业链核心标的的业绩表现，建议关注切入iPhone组装业务的立讯精密（002475.SZ）以及iPhone业务占营收比重较高