安信证券：科锐国际（300662）-Q2业绩显韧性，产品生态持续推进

科锐国际(300662)公司发布2022年中报：1）2022H1：实现营收44.1亿元/+39.61%，归母净利润1.31亿元/+27.72%，扣非归母净利润1.12亿元/+30.09%，处于此前业绩预告的中位数水平；2）2022Q2：实现营收22.15亿元/+29.97%，归母净利润0.79亿元/+22.97%，扣非归母净利润0.65亿元/+23.15%。Q2受国内疫情干扰灵工派出人次增速减缓，但毛利率仍得到较好控制。1）灵活用工：上半年收入38.37亿元/+52.41%，毛利率7.11%/-0.27pct，分拆Q2灵工收入约为21亿元/+46%，单Q2灵工派出约8.7万人次/+5.4%，截止Q2末在册管理外包员工数3.17万余人，基本与Q1末持平。在通用专业类白领岗位、技术研发类、通用类三大类外包岗位中，技术研发类岗位作为全年年重点布局的方向，结构调整增长明显。2）中高端人才访寻：营收3.8亿元/+19.33%，毛利率37.44%/-0.75pct；3）招聘流程外包：营收0.64亿元/-4.69%，毛利率29.35%/-10.89pct；4）海外：公司大陆以外收入10.79亿元/+