东兴证券：概伦电子（688206）-公司2022年中报业绩点评：设计类高增，进一步受益于国产替代

概伦电子(688206)事件：8月22日晚间，概伦电子发布2022年半年报，公司上半年实现营收、归母净利润、扣非净利润分别为1.10（同比+34.04%）、0.18（同比+38.28%）、0.17（同比+49.14%）亿元，其中二季度实现营收、归母净利润分别为0.70（同比+29.03%）、0.14（同比-2.90%）亿元，业绩整体符合预期。点评：设计类EDA产品收入高增，业务结构持续优化。集成电路设计和制造流程主要包括工艺平台开发、设计、制造三个环节，EDA工具可视为各环节的支撑。概伦的业务以EDA工具为核心，其中制造类EDA产品专注于工艺平台开发阶段的器件建模流程，该部分业务上半年实现收入0.37亿元（同比+20%），设计类EDA产品深耕于设计阶段的电路仿真流程，该部分业务上半年实现收入0.35亿元（同比+55%），公司的测试仪器与工程服务收入可分别视作提升制造类EDA产品数据精度、客户粘性的手段，二者上半年分别实现收入0.30（同比+23%）、0.06（同比+202%）亿元。总体而言，概伦制造类EDA工具已具备对海外产品替代的能力，被全球前十大晶圆代工厂中的九家所使用，市场地位较