东兴证券：广联达（002410）-2022年中报点评：逆势更显韧性，乘行业趋势中期向好

广联达(002410)事件：2022年8月22日，公司发布半年报，报告期内公司实现营业总收入27.70亿元，同比增长27.19%；实现营业利润4.53亿元，同比增长34.15%；实现归母净利润3.97亿元，同比增长38.77%。其中，Q2实现营业收入16.40亿元，同比增长23.35%；实现营业利润3.27亿元，同比增长36.61%；实现归母净利润2.88亿元，同比增长37.62%。业务拓展顺利，数字造价达成全年转云目标，数字施工增速迅猛。2022上半年受疫情等因素扰动，经济增速放缓，但公司半年报业绩亮眼，逆势承压，韧性较强。从具体业务来看，1）数字造价业务实现营业收入20.99亿元，同比增长25%。签署云合同17.07亿元，同比同口径增长24.58%，确认云收入15.60亿元，占造价收入比例达74.32%。公司造价业务转云顺利，提前完成全年云转化目标，且2020年转型地区转化率70%、续费率达80%，2021年新转型地区转化率达60%，首年度续费率超80%。2）数字施工业务实现营业收入5亿元，同比增长56.94%，占营业收入比重18.14%，增势迅猛。2022年当年新增项目数1万个，