中国银河：8月计算机行业月报：2023年中报复盘，建议关注算力、数据要素、AI+应用

8月行业小幅回调，韧性较强。计算机行业指数（801750.SI）8月下跌3.72%，在申万31个一级行业中排名第4。在8月整体表现弱势的情况下，跑赢上证指数、沪深300及创业板指。整体业绩仍旧承压，利润边际改善。计算机行业中报发布完毕，整体承压，行业整体营收略有下降，经营性现金流同比好转，净利润边际改善。2023年上半年，受到宏观经济环境影响，计算机行业需求有所下滑，行业面临行业去库压力。2023H1计算机行业（350家公司，申万一级分类）合计实现营业总收入5165.91亿元，同比下降0.49%，实现归母净利润合计154.56亿元，同比增长2.58%，经营活动产生的现金流量净额总额-425.03亿元，同比增长38.93%；行业整体净资产收益率ROE为3.48%，同比下降8.44%。上半年行业分化，人工智能赛道表现较好。2023年初至今，计算机指数（申万一级分类）涨幅排名第三，仅次于通信与传媒。上半年在人工智能不断催化下，板块表现强势，短期涨幅较大。下半年受到经济基本面及情绪面影响，板块整体出现回调、分化。细分赛道层面，中报增速较好的细分领域主要有：地理信息、智慧交运、教育IT、人工智能