中银证券：王府井（600859）-23H1业绩同比预增，奥莱、购物中心恢复亮眼

王府井(600859)公司发布2023年半年度业绩预告，23H1公司预计实现归母净利润4.90-5.40亿元，同比增29%-42%；扣非归母净利润4.50-5.00亿元，同比增180%-212%。其中Q2预计实现归母净利润2.64-3.14亿元，同比增5503%-6566%；扣非归母净利润2.26-2.76亿元，同比增222%-293%。业绩增长主因奥莱和购物中心业态快速恢复，后续有望延续复苏态势，维持增持评级。支撑评级的要点23H1公司业绩同比预增。23H1公司预计实现归母净利润4.90-5.40亿元，同比增29%-42%；扣非归母净利润4.50-5.00亿元，同比增180%-212%。其中Q2预计实现归母净利润2.64-3.14亿元，同比增5503%-6566%；扣非归母净利润2.26-2.76亿元，同比增222%-293%。奥莱与购物中心恢复亮眼，非经损益同比大幅降低。1）随着经济复苏，多元消费需求持续释放，零售市场呈现回升向好态势。公司紧抓消费复苏回暖机遇，营业收入持续改善。其中奥莱和购物中心业态受新生活方式消费的带动，呈现出较为明显的恢复态势，均较上年同期实现较大增幅，拉动公