国投证券：传媒行业专题：英伟达入局加速产业进程，特斯拉等积极推动量产及应用落地

人形机器人落地速度或将最快。人形机器人或是中国AI技术方向上弯道超车的节点，它既是技术又是落地应用，作为硬件更被国内偏好，在特斯拉带领下，人形机器人的发展路线、产业链合作分工也均较为清晰；而相比较之下，AIPC、AI手机等只出现产品雏形，在产业链上还面临主机厂商与头部应用厂商的边界划分，仍有待进一步发展。因此我们预判6大空间的AI落地速度排序：人形机器人/MR眼镜＞PC/垂类硬件＞手机/出海，人形机器人是6个空间中AI落地最快的。 端到端方案日趋主流，关注仿真平台能力进化。类似于自动驾驶方案，以谷歌RT-1、Plam-E、RT-2的演进方向来看，人形机器人正在从两段式端到端走向一段式端到端方案。但考虑考虑人形机器人方案复杂度高，预计短期内仍以两段式端到端为主。从数据层面，采集数据质量高但采集难度大且成本高，仿真数据质量对缩短模型训练周期、提升模型质量至关重要，强调关注仿真平台在大模型加持下的持续进化。 特斯拉全栈自研，英伟达入局降低研发门槛。英伟达GTC大会上推出机器人基础模型Groot，并对Isaac等工具进行迭代优化，以全链路的开发生态支持合作伙伴开发人形机器人。基于此，人形机器人