南京证券：杭州银行（600926）-业绩增长强劲，拨备稳居行业首位

杭州银行(600926)事件：杭州银行发布上半年业绩快报。上半年公司业绩实现高速增长，资产质量显著改善，拨备覆盖率稳居行业首位，整体经营情况持续向好。营收利润双双高增，预计利润增速位居上市银行首位。上半年杭州银行实现营业收入172.95亿元，同比增长16.26%，实现归母净利润65.85亿元，同比增长31.52%，在已披露业绩快报的上市银行中公司业绩增速位居首位，预计在所有上市银行中为首位。单二季度来看，公司营业收入、归母净利润同比增速分别为16.8%和31.7%，分别较一季度提升1.1个百分点和0.3个百分点。预计公司业绩高增长主要驱动因素为规模高增和信用成本下行，上半年公司资产规模实现较快扩张，同时资产质量持续改善、公司信用成本显著下行。上半年公司盈利能力实现进一步提升，ROE（未年化）为8.30%，同比提升1.21个百分点。受益于区域经济高景气，公司存贷规模双双高增。截至上半年末公司总资产规模为1.53万亿，较年初增长10.27%，其中贷款总额为6616亿元，较年初增长12.41%。上半年公司信贷增长强劲，预计主要受益于江浙地区经济韧性相对较高，信贷需求率先恢复，同时在稳增长背景