民生证券：华利集团（300979）-2024年半年报点评：经营情况稳中向好，产能扩张持续推进

华利集团(300979) 事件概述。24H1，实现营收114.72亿元，同比+24.54%，归母净利润为18.78亿元，同比+29.04%，扣非归母净利润为18.45亿元，同比+28.43%。其中，24Q2，实现营收67.07亿元，同比+20.83%，归母净利润为10.91亿元，同比+11.94%，扣非归母净利润为10.68亿元，同比+10.81%。 运动鞋销量与收入稳健增长，产能扩张稳步推进。24H1，随着公司新客户合作进度的持续推进及在主要客户的份额稳健提升，公司运动鞋销量和营业收入均稳定增长。24H1，公司销售运动鞋1.08亿双，同比+18.64%。1）分产品看： 运动休闲鞋收入102.33亿元，同比+24.00%，户外靴鞋收入6.13亿元，同比+27.16%，运动凉鞋/拖鞋及其他收入6.03亿元，同比+31.21%。2）分地区看： 美国/欧洲/其他地区分别实现收入99.30/12.69/2.50亿元，同比+30.79%/-9.50%/+25.29%。24H1，总产能为10876万双，总产量为10585万双，产能利用率达97.32%（23H1为86.00%）。公司成品鞋制造工厂均