德邦证券：迈为股份（300751）-22H1业绩预增符合预期，看好HJT订单加速释放

迈为股份(300751)投资要点事件1：2022年7月6日，公司公布2022年半年度业绩预增，预计22年上半年归母净利润3.3-4.2亿元，同比增长30.9%到66.6%，扣非归母净利润3.25亿元-4.15亿元，同比增长36.9%到74.8%。事件2：2022年7月5日晚，爱康科技公告控股子公司湖州爱康光电于近日与迈为股份签署《设备采购合同》，购买两条210半片HJT电池整线设备，每条产线产能均超600MW，合计产能超1.2GW。2022Q2归母净利润同比增长13.8%到82.0%，业绩中枢环比略增，符合预期。受益于光伏行业的长期景气以及下游客户的持续扩产，公司业绩增长迅速，预计22Q2单季度公司归母净利润1.5-2.4亿元，同比增长13.8%到82%，22Q2单季度归母净利润中枢为1.95亿元，环比+8.5%，业绩符合预期。预计公司2022年半年度非经常性损益对公司净利润的影响金额约为500万元左右，主要系公司收到政府补助，22Q2单季度扣非归母净利润同比增长30.9%到108.0%，扣非归母净利润中枢为1.98亿元，环比+15.0%。光伏专机设备订单到收入确认周期普遍在12个月左