国信证券：邮储银行（601658）-“线上+线下”，普惠千万家

邮储银行(601658)事项：邮储银行通过微信公众号“邮储银行+”发布邮惠万家银行开业新闻：6月30日，中国邮政储蓄银行全资控股子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司举办开业启动会，宣布正式开业并推出首批产品。我们认为邮惠万家银行是邮储银行数字化转型的有益探索，对我国银行业数字化转型也有积极意义。邮惠万家银行作为邮储银行的全资子公司，有望与母行一起更好地通过“线上+线下”相结合的方式服务客户，帮助邮储银行更好地践行普惠金融理念。我们保持公司盈利预测不变，预计其2022~2024年净利润为862亿元/973亿元/1092亿元，同比增长13.2%/12.9%/12.2%，对应摊薄EPS0.88元/1.00元/1.13元，当前股价对应的动态PE为6.1x/5.4x/4.8x，维持“买入”评级。评论：邮惠万家银行：“服务三农、助力小微、普惠大众”中邮邮惠万家银行有限责任公司成立于2022年1月7日，注册资本人民币50亿元，邮储银行持股100%。邮惠万家银行聚焦“服务三农、助力小微、普惠大众”的使命，致力于打造金融服务乡村振兴、科技助力美好生活的创新平台。围绕这一目标，邮惠万家银行打造了场景金融、普