华龙证券：计算机行业周报：阿里加码AI与云计算，DeepSeek开源周首发FlashMLA

摘要： 阿里巴巴AI相关产品收入增长强劲，预计加速投入AI和云基础设施。2024年2月20日，阿里巴巴集团发布2024年Q4业绩报告，2024年Q4，公司实现收入2,801.54亿元，同比增长8%；净利润为464.34亿元，同比增长333%。其中云智能集团收入同比增长11%，主要受益于公共云业务收入双位数增长，AI相关产品收入连续六个季度实现三位数增长。此外，公司在业绩交流会上表明，将继续专注于三个业务领域：国内和国际电商业务、AI加云计算、互联网平台业务。公司计划在未来三年内对AI和云计算基础设施的投资超过过去十年的总和，并预计未来95%的AI输出将在云计算网络上生成和分发。 DeepSeek重构国产AI叙事，国内云厂或迎“GPT”时刻。2022年11月底，OpenAI发布ChatGPT，提高了全球对于AI的关注度。在AI战略驱动下，海外云厂微软，谷歌，亚马逊，Meta等北美云厂近年来不断调高资本开支，加码对AI和云基础设施的投入力度。从上述云厂近五年来行情走势上看，北美四大云厂在2022年11月前后实现“V形”反转，AI战略逐步兑现。DeepSeek-R1发布后，其算法优化有望使国