光大证券：北京银行（601169）-2021年度报告暨2022年一季报点评：总资产突破3万亿，零售贡献显著提升

北京银行(601169)事件：4月29日，北京银行发布2021年度报告及2022年一季报：1）2021年实现营业收入662.75亿，YoY+3.1%，归母净利润222.26亿，YoY+3.5%。加权平均净资产收益率10.29%；2）2022年一季度实现营业收入176.22亿，YoY+2.1%，归母净利润73.53亿，YoY+6.6%。加权平均净资产收益率13.32%。点评：1、营收增速大体平稳，零售业务贡献度显著提升，科技投入保持较高投入强度营收增速大体平稳，盈利增速季环比提升。2021年及2022年一季度，北京银行营业收入、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为3.1%/2.1%、-1.1%/-2.8%、3.5%/6.6%。在规模扩张、非息高增因素支撑下，公司21年营收增速维持相对高位；进入2022年一季度，受净其他非息收入同比增速放缓影响，公司营收同比增幅季环比收窄1pct至2.1%，但拨备因素支撑盈利增速进一步走高。细拆22Q1同比增速结构，拨备、规模、非息为主要贡献分项，净息差负向拖累季环比显著收窄。零售业务基础不断夯实，业绩贡献度显著提升。近年来，北京银行持续推进零售业务转型，