中泰证券：详解北京银行2021年报暨2022年一季报：净利润增速向上，“十四五”五大转型战略再起航

北京银行(601169)投资要点财报亮点：1、营收增长稳健，净利润增速向上。2021全年营收保持稳健，1Q22受非息收入增速收窄影响营收增速略有收窄；费用支出同比走阔下PPOP增速收窄。资产质量保持稳定，拨备计提力度小幅放缓，净利润同比增速向上，2021全年、22年1季度分别同比增3.5%、6.6%。2、1季度开门红存贷两旺，资负结构优化。4季度贷款规模保持稳定，1季度开门红支撑贷款环比高增，信贷占比上行至历史高位。贷款4Q和1Q分别环比-0.1、4.5%，一季度贷款新增近760亿，较去年同期多增120亿。总贷款占比上行至56.5%的历史高位。存款1季度开门红增速靓丽，环比增8.4%。在4季度环比-0.7%的基础上环比高增8.4%，单季新增规模达1427亿，较21年同期多增679亿，占比计息负债比例环比提升至67.2%，也是近5年来的最优水平。3、资产质量总体稳健。不良：21年底不良率、1季度不良率环比均持平在1.44%。从未来不良压力看，1季度单季年化不良净生成率环比大幅下降至0.84%，未来资产质量压力有较大程度缓解。逾期：2021年逾期率1.39%，逾期90天以上贷款占比0.56