民生证券：日月股份（603218）-2023年年报点评：盈利能力改善，产品结构优化

日月股份(603218) 事件：2024年4月24日，公司发布2023年年报：23年公司实现营业收入46.56亿元，同比减少4.30%；实现归母净利润4.82亿元，同比增长39.84%；实现扣非归母净利润4.25亿元，同比增长60.46%。 单季度来看，公司2023Q4实现营业收入11.26亿元，同比下降26.87%、环比下降0.70%；实现归母净利润1.29亿元，同比下降26.09%、环比增长108.79%；实现扣非净利润1.15亿元，同比下降28.13%、环比增长115.37%。 从盈利水平上来看：内部成本改善项目持续推进，效果显著，毛利率有所提升，2023年销售毛利率达18.66%，同比提升5.82pcts；净利率为10.28%，同比提升3.21pcts。 产能建设稳步推进，产品结构不断优化：1）铸铁业务：公司23年实现销量44.75万吨，实现产量44.93万吨，并形成了年产70万吨铸造产能规模，及年产32万吨的精加工产能；此外，公司还有年产22万吨大型铸件精加工项目处于建设中，建设完成后将形成年产54万吨精加工产能规模；2）其他：公司进一步将球墨铸铁技术运用在大兆瓦风机轴类产品