国金证券：立讯精密（002475）-业绩稳健增长，汽车通信维持高增

立讯精密(002475) 2024年8月24日公司披露中报，H1实现营收1036亿元，同增6%；实现归母净利54亿元，同增24%；实现归母扣非净利50亿元，同增19%。其中Q2实现营收512亿元、同增7%；实现归母净利29亿元、同增25%；实现扣非净利28亿元、同增17%。公司披露三季报预告，前三季度预计实现归母净利88-92亿元、同增20%-25%；实现归母扣非净利81-86亿元、同增15%-22%。 经营分析 分业务来看，公司消费性电子收入为856亿元、同增3%，通讯互联产品及精密组件收入为75亿元、同增22%，汽车互联产品及精密组件收入为48亿元、同增48%，电脑互联产品及精密组件收入为44亿元、同增5%；公司各项业务稳健增长。 公司盈利能力持续改善，公司毛利率为11.7%、较去年同期提升1pct，其中消费性电子毛利率为10.5%、较去年同期提升1pct；净利率达5.2%、较去年同期提升0.8pct。 根据彭博，苹果计划于9月10日推出新款iPhone、AppleWatch和AirPods。软件方面，6月苹果首个生成式AI大模型AppleIntelligence正式登场，Appl