西南证券：鼎捷软件（300378）-聚焦行业深度经营，各项业务快速发展

鼎捷软件(300378)业绩总结：公司2021全年实现营业收入17.9亿元，同比增长19.5%；公司2021全年实现归母净利润1.1亿元，同比下降7.6%。公司2021全年营收大幅增长，归母净利润受股权激励费用影响较上年略有下降。1）从营收端来看，2021年公司营收同比增长19.5%，主要系公司各板块业务收入增速明显，持续进行区域扩张。分业务来看，公司自制软件销售收入达5.5亿元，同比增长26.1%；外购软硬件销售收入达3.6亿元，同比增长19.6%；技术服务收入达8.8亿元，同比增长15.7%；2）从利润端看，2021年公司归母净利润同比下降7.6%，主要原因为公司2021年度股权激励费用分摊所致，金额合计0.5亿元，剔除该影响后的归母净利润为1.7亿元，同比增长36.6%。公司毛利率为66.3%，与去年同期毛利率基本持平；净利率为6.3%，较去年同期下降1.8%；3）从费用端来看，2021年公司销售、管理、研发费用率分别为33.2%、12.8%和12.8%。公司持续深化产业合作，各项业务高速发展。公司积极推进与工业富联的战略合作，推动IT和OT的融合，完善在智能制造与工业互联网的业