西南证券：海尔智家（600690）-H股配售方案落地，深度绑定核心高管

海尔智家(600690)事件：公司发布公告，拟以非公开发行H股的方式增发。配售价为每股28港元，总额共计11.6亿港元，本次配售的4141.4万股股份占现有已发行股份及H股总数的0.4%及1.5%；股份配售完成之后，配售股份将占已发行股份及H股总数的0.4%及1.4%。承配人覆盖面较广，深度绑定核心高管。配售覆盖面较广，承配人包括GoldenSunflower及Segantii、PAGPegasusFundLP、Janchor及Valliance，分别占比84%/5%/5%/3%/2%。其中，GoldenSunflower主要为公司管理层及附属公司相关人员，总计覆盖404人，公司董事梁海山、李华刚、解居志，监事刘大林分别出资1835/1835/1101/489万港元，分别占认购方总金额的1.9%/1.9%/1.1%/0.5%，附属公司董事、监事及最高行政人员合计出资2374万港元，占认购方总金额的2.4%。公司此次配售方案中，核心高管梁海山、李华刚占比较大，其次附属公司董监高占比也较高，在深度绑定公司核心高管利益的同时，也通过股权激励之外的方式，将附属公司高管纳入利益绑定范围，覆盖范围