中国银河：华旺科技（605377）-外销表现亮眼，看好Q3盈利延续改善

华旺科技(605377)事件：公司发布2023年半年度报告。报告期内，公司实现营收18.61亿元，同比增长15.84%；归母净利润2.36亿元，同比增长3.91%；基本每股收益0.72元/股。其中，公司第二季度单季实现营收9.47亿元，同比增长11.38%；归母净利润1.28亿元，同比增长12.1%。盈利能力同比下滑，Q2环比实现明显修复。毛利率方面，报告期内，公司综合毛利率为16.48%，同比下降4.1pct。其中，23Q2单季毛利率为18.8%，同比下降1.03pct，环比提升4.72pct。费用率方面，2023年上半年，公司期间费用率为2.84%，同比下降1.83pct。其中，销售/管理/研发/财务费用率分别为0.55%/1.12%/2.5%/-1.32%，分别同比-0.06pct/+0.05pct/-0.69pct/-1.14pct。净利率方面，报告期内，公司净利率为12.64%，同比下降1.44pct；23Q2单季净利率为13.53%，同比提升0.1pct，环比提升1.81pct。产能扩张持续推进，外销业务表现亮眼。截止报告期末，公司拥有8条全球先进的装饰原纸生产线，可定制化