开源证券：昌红科技（300151）-公司信息更新报告：与罗氏签订战略合作协议，双重受益于国内IVD集采及全球供应链本土化

昌红科技(300151)昌红科技从罗氏供应商升级为战略伙伴，技术平台得到IVD龙头高度认可战略合作协议是对公司能力的高度认可，表明罗氏看好公司在IVD各领域的耗材制造能力。公司蜕变为全球IVD龙头的战略合作伙伴，有望扩大与罗氏在IVD耗材上的合作领域，充分发挥世界一流制造技术的质量优势、成本优势、效率优势，为罗氏在亚太地区供应链本土化提供重要支撑。同时，本次合作也是国内IVD耗材供应商首次全面、正式进入国际供应链体系，打破了欧美垄断，提升了中国制造在高分子耗材的水平。基于之前罗氏订单验证进度低于预期，预计2021-2022年归母净利润由3.20/4.63亿元调整为1.58/3.03亿元，2023年公司有望实现订单量大幅增加，预计归母净利润为6.41亿元，EPS分别为0.31/0.60/1.28元，当前股价对应P/E分别为110.5/57.6/27.2倍，未来业绩弹性可期，维持“买入”评级。合作领域的扩展有望打开昌红科技IVD市场天花板协议合作内容扩展为诊断耗材、诊断试剂包装等高分子材料，提供更多解决方案，合作空间广阔。公司有望从新冠检测为主的分子诊断合作迈向罗氏更核心的免疫诊断、生化诊