国金证券：信息技术产业行业研究TMT周报：关注ChatGPT新兴需求驱动

投资建议电子板块：关注ChatGPT新兴需求驱动及面板产业链拐点机会。ChatGPT将带动AI服务器的需求，对AI芯片（预测未来12个月将拉动英伟达相关芯片30-110亿美元的销售）、chiplet、存储芯片（英伟达AI芯片H100已采用SK海力士旗下HBM3技术）、DDR5接口芯片、光芯片、电源芯片、高速覆铜板/电路板、服务器电源等产业带来积极的拉动，建议重点关注ChatGPT需求带动的电子半导体产业链机会。2022年二季度以来，面板产业由于需求疲弱，行业稼动率维持在低位运行（60-70%），经过两三个季度的清库存，目前产业链库存已接近合理水平。近期二线电视厂商开始补库存，三星电子、乐金电子2022年下半年采购较为谨慎，库存较少，也计划在二季回补库存，采购低价位的面板，预测二季电视面板需求同比将增长10~20%，在需求增长+补库存拉动下，面板行业开始出现涨价情况，目前小尺寸面板涨幅1-2美元，大尺寸面板涨价5-8美元，建议重点关注面板受益产业链。整体来看，电子板块2023年上半年处在去库存阶段，建议关注两大主线，首先是需求旺盛、低库存的汽车/工业/新能源应用方向，其次是当前弱需求，后