天风证券：立讯精密（002475）-业绩稳健增长，手机份额提升和卡位创新产品持续强化消费电子平台型优势

立讯精密(002475) 事件：公司发布2023年年报，实现营业总收入2319.05亿元，yoy+8.35%，实现归母净利润为109.53亿元，yoy+19.53%。公司发布2024年一季报，24Q1实现营收524亿，yoy+5%，实现归母净利润24.7亿元，yoy+22.5%，。公司发布2024年半年度业绩预告，预计24H1公司实现归母净利润52.3-54.4亿，yoy+20%-25%。 点评：23年业绩符合前期预告，24Q1业绩&24年半年度业绩预告符合预期，分红力度提升明显，持续布局消费电子/通讯/汽车等核心赛道。2023年公司实现营收2319.05亿元，yoy+8.35%，实现归母净利润109.53亿元，yoy+19.53%，符合前期预告。分产品来看，电脑/汽车/通讯/消费性电子/其他分别实现营收75/92.5/145.4/1972/34亿元，yoy-33.6%/+50.5%/+13.3%/+10%/-16%，毛利率分别为20.8%/15.9%/15.8%/10.6%/18.83%，通讯业务毛利率提升4.7pct，提升明显，电脑业务毛利率提升0.47pct，略有提升，消费电子/