开源证券：建筑材料行业周报：政策工具箱持续发力，有望催化建材投资机会

政策工具箱持续发力，有望催化建材投资机会广州出台新政：首套房商贷最低首付比例为不低于30%，利率下限为LPR-10BP，即4.1%；二套房，商贷最低首付比例为不低于40%，利率下限为LPR+30BP；在广州有2套房及2套以上，暂停发放。在地产销售数据持续低迷（2023年9月1日-9日30大中城市商品房成交面积同比-29%）、房企信用风险持续暴露的情况下，地方政策工具箱持续发力。我们预计下半年总量政策以防范系统风险为主，针对地产的资金支持政策超预期的概率较低。短期来看，下半年建材板块催化因素或将为需求政策落地推动改善性需求脉冲回暖，但政策传导至基本面仍需时间，重点关注高频地产销售数。地产基本面仍处于筑底阶段，短期来看竣工端仍好于开工端，重点关注估值仍具备性价比的标的，受益标的：坚朗五金、旗滨集团、北新建材、东方雨虹、伟星新材、三棵树。中期来看，城中村改造有望支撑管道、防水等消费建材需求韧性，建议关注供给端格局有较大改善空间的消费建材，扩品类+渠道变革是消费建材企业业绩增长以及经营质量改善的主要路径，弹性推荐东方雨虹，稳健推荐伟星新材。近期重质纯碱价格大幅回弹，主要原因：（1）7-8月纯碱