国投证券：索辰科技（688507）-Q1收入高增，持续布局AI+机器人领域

索辰科技(688507) 事件概述： 1）4月26日，索辰科技发布《2023年年度报告》。2023年公司实现营业总收入3.20亿元，同比增长19.52%；归母净利润为0.57亿元，同比增长6.89%，扣非归母净利润为0.52亿元，同比增长92.72%。 2）同日，公司发布《2024年一季报》。2024Q1公司实现营收0.32亿元，同比增长346.22%；归母净利润为-0.21亿元，扣非归母净利润为-0.26亿元。 Q1收入高增，毛利率有望持续优化 收入端，公司2023年实现营业收入3.20亿元，同比增长19.52%，保持较快增长，部分订单确认收入时点受下游军工影响产生波动，24Q1已成功确认收入。分产品来看，23年公司1)工程仿真软件收入为1.88亿元（YoY+39.37%），获高增，我们认为主要由于下游军工领域国产替代持续推进且公司行业地位有所提升；2）仿真产品收入为1.31亿元（YoY-1.78%），下滑主要由于收入确认递延。总体来看，公司营收结构有所优化，2023年毛利率较高的工程仿真软件（23年毛利率95.11%）占比由22年的50.23%提升至58.57%，带动公司23年毛利