世纪证券：TMT行业周报（2月第4周）：关注国内云厂商本轮资本开支上行周期

行业观点： 周度市场回顾。TMT板块内一级行业周涨跌幅为：电子（-4.87%）、计算机（-7.82%）、传媒（-8.00%）、通信（-9.64%），整体跑输沪深300（-2.22%）。TMT板块内涨幅靠前的三级子行业分别为半导体材料（0.42%）、数字芯片设计（-2.14%）、教育出版（-2.81%），跌幅靠前的三级子行业分别为通信网络设备及器件（-13.43%）、印制电路板（-11.60%）、影视动漫制作（-10.76%）。细分到个股来看，电子周涨幅前三的标的分别为翱捷科技-U（30.00%）、芯原股份（27.41%）、卓翼科技（26.38%），计算机周涨幅前三的标的分别为大位科技（55.67%）、天玑科技（37.04%）、中电兴发（36.82%），传媒周涨幅前三的标的分别为宝通科技（57.64%）、天舟文化（21.65%）、旗天科技（14.41%），通信周涨幅前三的标的为蜂助手（50.13%）、共进股份（27.95%）、灿勤科技（18.71%）。 阿里巴巴上修资本开支，国内其余云厂商有望跟进。2月20日阿里巴巴披露的最新季度财报显示，单季度资本开支达317.75亿元，环比增长82%