浙商证券：计算机行业三季度前瞻报告：预计业绩呈现逐季度回暖趋势

投资要点投资建议：计算机行业净利润呈现四季度占比最高的特点，建议主要关注收入增速。随着经济复苏，各细分领域的招投标稳步开展，订单逐季度回暖，收入增速有加快趋势。从行业发展趋势角度，建议关注AI应用、数据要素和算力板块。随着宏观经济恢复，信息化招投标正稳步开展，三季度订单相比上半年有所回暖。从细分板块看：1）AI应用领域，目前仍在投入期，我们预计金山办公、科大讯飞、万兴科技、彩讯股份等主要公司单季度收入稳健增长。2）AI算力领域，浪潮信息受益于GPU供货情况逐步改善，单季度收入同比有望回正。3）军工信息化航天宏图和中科星图依托于较高订单增速，预计三季度收入增速预计保持较快速度增长。4）金融IT领域，资管IT有望收入增速保持较高趋势，银行IT、保险IT等收入持续稳健增长。5）政务信息化业绩有回暖趋势，主要原因包括去年上半年有信创影响，以及今年下半年招投标开展增多。6）网络安全板块因为客户属性和监管导向等原因，受到财政紧张的情况更加明显，业绩恢复速度慢。下半年计算机投资展望：1）信创板块：信创行业已经历政策炒作期，坚定不移进入建设落地期。未来五年将以行业信创为重点，以硬件为抓手，并优先关注华