东吴证券：联创光电（600363）-2024年三季报业绩点评：业绩符合预期，加速推进超导子公司并表

联创光电(600363) 事件：公司发布2024年三季报 有序剥离传统业务收入短期承压，盈利能力逐季修复：公司2024年前三季度实现营收24.3亿元，同比下滑1.4%，实现归母净利润3.4亿元，同比增长5%，实现扣非归母净利润3.1亿元，同比增长9%。其中2024Q3单季实现营收8.9亿元，同比增长9.5%，环比增长7%，实现归母净利润1.1亿元，同比增长2%，环比下滑14%，实现扣非归母净利润1.0亿元，同比增长5%，环比下降6%。2024Q3单季毛利率提升至19.54%，环比提升2.42pct。 调整股权收购方案加速超导子公司并表：2024年10月18日，公司公告对收购联创超导子公司部分股权交易方案进行调整，将股权交易业绩承诺补偿方案利润承诺额由“2024-2026年实现归母净利润累计额不低于6亿元”调整至“2024-2026年实现扣非归母净利润不低于6亿元”，并对业绩承诺补偿方案中的补偿方式及购买对价的支付方式进行调整。联创超导目前在金属热加工、光伏、半导体及核聚变等领域均有成熟产品布局。截止2024年8月31日，联创超导实现营业收入2,379.02万元，净利润-752.90万元