华福证券：电力设备及新能源行业周报：美国反规避终查符合预期，底部反弹越来越近

投资要点：新能源汽车和锂电板块核心观点：锂价波动再次考验运营能力，欧盟电池法倒逼零碳化制造升级。1）碳酸锂期现价格大幅波动，考验企业运营管理能力；2）欧盟新电池法生效，重视零碳制造布局。光伏板块核心观点：美国反规避终查结果符合预期，不影响中国光伏企业的正常生产经营，预期9月国内地面电站需求有望明显改善。美国反规避终查结果符合预期，除了新增NewEast被认定为存在反规避，其他基本与初查情况保持一致。同时该结果不影响中国光伏企业的正常生产经营，首先22年6月6日-23年8月18日出口的电池组件不会被追溯关税；然后23年8月18日-24年6月5日出口的无论是否被认定为存在反规避情况均不会被征收反规避关税；同时24年6月5日以后，由于中国光伏龙头企业可以通过使用海外硅料、海外建设硅片产能以及组件使用的6种辅材中有4种或4种以上在海外生产，就可以避免被征收相关关税，目前中国光伏龙头基本均具备上述条件，因此不影响其正常生产经营。光伏产业链方面，供给看硅料、硅片持续去库存，价格上涨；需求看组件近期成本压力较大有一定的减产预期，国内需求近期有一定起色，预期9月国内地面电站需求将明显改善，全年需求持续