信达证券：东方盛虹（000301）-143.6亿收购斯尔邦，精细化工版图扩张

东方盛虹(000301)事件：2021年7月9日，东方盛虹发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》，公司拟以发行股份及支付现金方式购买盛虹石化、博虹实业、建信投资、中银资产所持有的斯尔邦100%股权。经各方协商一致，本次交易的标的资产的最终交易价格确定为143.6亿元。上市公司本次发行股份购买资产的发行价格为11.04元/股。点评：斯尔邦143.6亿注入，产业链再添“版图”。斯尔邦石化是一家专注于生产高附加值烯烃衍生物的大型民营石化企业，采用一体化生产工艺技术，以甲醇为主要原料制取乙烯、丙烯等中间产品，进而合成烯烃衍生物。目前斯尔邦投入运转的MTO装置设计生产能力约为240万吨/年（以甲醇计），单体规模位居全球已建成MTO装置前列，丙烯腈、MMA、EVA、EO及衍生物等装置产能在行业内名列前茅。公司此次拟作价143.6亿元，收购斯尔邦石化100%股权，发行股份购买资产的发行价格为11.04元/股。其中拟向盛虹石化发行股份10.52亿股，向博虹实业发行股份0.59亿股，合计发行11.11亿股。同时，上市公司向建信投资支付现金13.05亿元，向中银资产支付现金7.8